量化投资1 分钟
A 股回测里最容易误导人的三个地方
回测结果看起来漂亮，不代表实盘就真的可靠。样本外、滑点和执行约束，往往比策略本身更重要。
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回测不是答案，只是筛子
很多策略的问题不是完全没收益，而是数据、假设和执行之间有落差。回测阶段如果不看这些落差，实盘时就会吃亏。
三个最容易误导的点
- 只看历史收益，不看回撤和波动
- 忽略交易成本、滑点和成交限制
- 没有区分样本内和样本外
结论
策略能不能跑，不只看图形好不好看，更要看规则是否真的可执行。
回测结果看起来漂亮，不代表实盘就真的可靠。样本外、滑点和执行约束，往往比策略本身更重要。
很多策略的问题不是完全没收益，而是数据、假设和执行之间有落差。回测阶段如果不看这些落差，实盘时就会吃亏。
策略能不能跑，不只看图形好不好看，更要看规则是否真的可执行。